公司简介：伊利集团旗下多款产品长期居市场领先地位；行业前景：我国牛奶产量仍然实现了一定幅度的增长；公司优势；财务指标；公司估值
今天咱们从几个方面再次深度了解伊利集团，但并不是说立刻就买，而是先做好准备，等价格到了自己认可的范围，再大胆出击。好的个股配上好的黄金赛道，才是在股市中最优的选择。
一、公司简介
伊利集团，1993年成立，1996年3月上市，作为行业龙头企业，伊利集团旗下多款产品长期居市场领先地位，整体营业额在行业中遥遥领先，伊利集团稳居全球乳业第一阵营，蝉联亚洲乳业第一，也是中国规模最大、产品品类最全的乳制品企业。
二、行业前景
2019年，我国牛奶产量仍然实现了一定幅度的增长，实现3201万吨，较2018年增长4.10%。2020年有望继续突破新高。从产量分布来看，我国牛奶的主要产地包括内蒙古、黑龙江、河北等地。其中内蒙古牛奶产量约占我国牛奶总产量的18%，伊利功不可没。
三、公司优势
1、一方面，伊利积极对标国际，与多个国际品牌达成战略合作，持续升级伊利全球质量安全管理体系，强化食品质量安全风险控制的能力。国际化是伊利集团的重要战略。目前，伊利在亚洲、欧洲、美洲、大洋洲等乳业发达地区构建了一张覆盖全球资源体系、全球创新体系、全球市场体系的骨干大网
2、伊利是唯一一家掌控西北、内蒙古和东北等三大黄金奶源基地的乳品企业，拥有中国规模最大的优质奶源基地，以及众多的优质牧场，为原奶长期稳定的质量和产量提供了强有力保障。
3、伊利一直坚持和推动创新战略，经过多年发展，已经建立了多个领先的技术研发和产学研合作平台，持续推动行业创新。
四、财务指标
2020年前三季度实现营收735.06亿元，同比增长7.28%；实现归母净利润60.24亿元，同比增长6.99%；经营活动产生的现金流量净额79.15亿元，同比增长27.59%。其中，伊利股份在第三季度营收261.62亿元，同比增长11.08%；净利润22.89亿元，同比增长23.73%。
随着后续第四季度以及明年一季度旺季来临，预计公司常温奶业务有望提速，低温奶业务环比改善，后续收入逐季提速，全年970亿收入目标预计游刃有余。
五、公司估值
伊利股份的合理估值，预计2020-2022年实现营收979.9、1103.3、1234.9 亿元，同比增长9%、13%、12%，实现归母净利润75.43、 83.90、90.81 亿元，同比增长8.78%、11.23%、8.24%，EPS 为 1.24、1.38、1.49 元/股。行业整体估值为35倍左右，龙头给予一定的溢价空间，给予37-40倍的估值，整体50-55元为合理水平，由此可见伊利股份正走在行业超级龙头的路上，确定性相当高。
公司调研不易，行业前景、财物分析等上市企业的预期分析工作量是非常大的，需要团队完成，所以喜欢的朋友点个关注支持创作。
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