今日操作;网格操作;恒生ETF;可转债申购;投资方法;不要仅仅因为基金经理的过往业绩,就去做投资决策;学会独立思考,谨慎对待各类基金推荐
一、市场大盘
今日成交量达14340.51亿,市场成交量持续维持在万亿以上;北上资金净流入51亿,连续9天净流入;ETF市场继续分化行情,半导体医药5G板块大幅下跌回调,光伏新能源板块大涨,风向标证券ETF大涨1.79%,市场继续分化行情,价值板块低估可逢低买入。
二、今日操作
今天持仓的ETF除医疗ETF,其他ETF普涨,恒生ETF触发网格操作,仓位降低到5层仓。
网格操作
恒生ETF累计涨超2%,触发1次网格,卖出400股,卖出价格1.382
网格基准价更新为1.382,网格间距不变(-2%买入,2%卖出)
可转债申购
今天无可转债申购。
三、投资方法
公募基金行业有一个长期顽疾,那就是基金赚钱,但基民却不赚钱。
有些新朋友可能不太理解,我举个栗子。
2020年年初,新手基金经理小王发行了一只基金,XX消费精选,发行时,投资者共申购了10亿份。
2020年是消费股的大牛市,小王能力与运气俱佳,一年的时间,将净值从1.0000做到了2.0000 。
2021年年初,因为有了出色的业绩,各大销售渠道与平台开始大力推广小王的基金,于是,基民们开始疯狂申购,份额从10亿份,直接飙升到了100亿份,后面的90亿份,都是在净值2.0000时申购的。
2021年消费股行情急转直下,小王坚持自己的理念和策略,一直满仓消费股,结果,XX消费精选的净值最近跌到了1.6000,但仍跑赢了同类基金。
1年零8个月的时间,XX消费精选的净值,从1.0000涨到了1.6000,收益依然可观,而且只回撤了20%,也并不是太大。
那么,基民们的收益如何呢?
基民们总共投入了190亿,但现在的市值只剩下了160亿,也就是说,基民整体亏损了30亿。
在这个故事中,似乎每一方的选择都很有道理,小王勤勤恳恳,坚守自己的理念与策略,基金销售也在向客户推广业绩良好的基金,基民买的也是业绩优秀的基金。
但最终的结果却是,基金赚钱,基民却不赚钱。
那么,从类似的故事中,我们可以得到什么样的启示呢?我个人觉得,至少有以下两点。
1、不要仅仅因为基金经理的过往业绩,就去做投资决策。
投资买的是未来,过往业绩并不代表未来收益,即使长期表现良好的老将,投资者买入之后持续拉胯的案例,近几年也屡见不鲜。
业绩只是评判基金经理的一个尺度,选择一个基金经理,最重要的还是对其投资理念、投资策略的了解、认可和信任,业绩只是基金经理理念与策略的外化体现。
因此,这也要求投资者必须要有自己的逻辑与判断,最重要的是考虑清楚,基金经理理念与策略未来的有效性。
2、学会独立思考,谨慎对待各类基金推荐。
我们能看到的各类基金推荐,基本只会推荐近期或近年表现好的基金,而且往往只强调收益,不提示风险,但作为投资者,我们要对自己的钱包负责。
正如我以前常说的,做投资先考虑清楚风险,再去考虑收益,最终到底能赚多少,这往往是市场决定的,但会不会亏钱,这是我们自己能决定的。
很多投资者不买股票选择买基金,是认为股票投资的专业要求太高,但我相信,最终很多投资者会发现,买基金也是一件很专业的事情,基金的数量比股票还要多。
当然,想摆脱选择的烦恼,也不是没有办法,那就是自己制定好投资计划,投资沪深300、标普500这类宽基指数基金,赚取市场的平均收益。
沪深300、标普500的长期收益肯定不会很惊艳,但总比很多基民耗费大量时间精力不断追涨杀跌最终还亏钱要好。
四、估值表
更新日期:2021.9.2
恐贪指数:38分
恐贪指数说明:
恐贪指数是由50ETF波动率,北上资金累计买入净额,创新高个股数量占比,沪深300股指期货升贴水率,股债回报差,融资买入占比六大情绪指标综合加权得到,用于量化投资者当前对购买股票的情绪程度。其读数范围为0到100。其中0表示最大的恐慌,100则表示最大的贪婪。
估值表用法说明:
1、绿色为低估、黄色中估、红色为高估。
2、PE/PB百分位均为十年周期百分位,0%-30%为低估,30%-70%为中估,70%以上为高估。
3、参考指标一列,默认是PE,特殊标明为PB。
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