分别是:兴业冯烜、安信袁玮/陈一峰、万家黄海/高源、诺安蔡宇滨、华宝蔡目荣、工银瑞信杨鑫鑫,兴业冯烜:最新纳入金牛二十的选手之一
2. 基金经理风格汇总表
我也把市场上大部分的绩优基金经理,根据投资风格和行业风格,进行了一个彻底的分类:
1、大盘价值基金
2022年我比较看好的大盘价值风格基金经理主要有以上8位。
分别是:兴业冯烜、安信袁玮/陈一峰、万家黄海/高源、诺安蔡宇滨、华宝蔡目荣、工银瑞信杨鑫鑫。
下面我挑几个代表选手详细说一说:
兴业冯烜:最新纳入金牛二十的选手之一,人大经济学硕士,CFA,从业经历近20年,基金管理年限9年半,现任兴业投资总监,经验十足。
代表基金兴业聚利(001272),自冯烜2018年接手管理至2021年底,每年均稳定跑赢同期沪深300指数。
他是绝对收益风格的权益基金经理,回撤控制的很好,三年最大回撤11%,是深度价值里回撤控制最好的。
因为追求绝对收益,高估时会适当降低仓位,选股也很稳健。
目前他的行业选择相对比较集中,大部分仓位都配置在金融地产以及消费上,算是典型的大盘价值风格。
他的基金规模小又有打新,且基金管理人团队持有200万以上,利益和自身高度捆绑一致,值得考虑。
安信袁玮:也是今年纳入的金牛二十选手之一,物理学博士出身,做过科研,进入基金行业后研究过计算机、钢铁、有色等多个行业,早期也买过成长股,2018年后开始专攻价值股,基金管理近6年。
代表基金安信新常态沪港深精选(001583),自2016年4月接手管理至2021年底,在完整的6年中,5胜1负,只有2020年一年跑输同期沪深300。
他的特点是对于价格和价值的把控要做极致的测算,选股标准为“价值显著高于交易价格”,选择具有足够安全边际的企业,实现资产的长期保值和增值。
一句话就是,是一个喜欢买低估值的基金经理。
目前他主要持有房地产及相关基建类行业,同时辅配银行。
相比冯烜估值还有十几倍,袁玮的前十大持仓估值低到只有6.5倍,PB只有1.2倍,算是业内持仓估值最低的基金经理之一,目前他的基金自持也是百万以上~
操作风格上,袁玮的换手率也较高,偏爱交易轮动,比如四季度持仓中,增配了港股和地产龙头。
他今年业绩在几位大盘价值风格中也是较高的,在普跌的情况下,仍然不错的正收益。
交易型绩优大盘价值风格基金经理也是比较稀有的,他的管理规模只有25亿,灵活性也好,符合他的风格。
不足之处是它的回撤相对偏大一些,近三年业绩相对也偏低。
诺安蔡宇滨:有IMI石化行业就业经历,对化工很擅长,这方面能力圈突出,管理的基金业绩、风控、打新等各方面表现都处于较优水平。
代表基金诺安低碳经济(001208),自2019年1月接手管理至2021年底,稳定跑赢同期沪深300指数。
蔡宇滨的投资策略是秉承低估+基本优秀公司为主+估值合理的中小盘公司,长期持有估值合理的优质资产。
缺点是18年开始管理基金,生涯相对最短。
如果是想重点布局顺周期方向,可以考虑诺安的蔡宇滨。
华宝蔡目荣:少数坚守大盘价值风格并且业绩优秀的选手之一,也是资源类周期行业资深研究者,基金管理超9年,研究员、分析师、研究部总经理研究助理、基金经理助理、交易员等啥都干过,妥妥的老司机。
他的大盘价值风格的代表基金是华宝价值发现(005445),成立4年以来均跑赢同期沪深300指数。
蔡的持仓风格非常注重估值,前十大持仓平均市盈率只有12倍左右,市净率1.2倍左右,主要以银行、证券、地产为主。
在地产被摩擦了几年的背景下,能够相对沪深300取得一定的超额收益很不容易,也说明他的选股能力没问题。
蔡的这只基目前只有2亿的规模,打新和灵活性方面都很不错,作为大盘价值防守策略选项,值得考虑。
工银瑞信杨鑫鑫:行业研究员出身,也做过投资助理,从业经历近14年,基金管理8年多,也属于老司机行列了。
代表基金是工银瑞信创新动力(000893),自2019年2月接手管理至2021年底,3胜1负,只有2019年跑输同期沪深300指数。
杨鑫鑫则属于超级深度价值,极度注重行业分散和个股的性价比,在均衡的行业配置上优选个股,力图获取超额收益。
杨鑫鑫对估值的要求极为严格,前十大持仓平均9.6倍,持股的平均股息率甚至高达4.3%,属于典型的高股息策略。
如果想追求纯深度大盘价值,可以考虑工银瑞信杨鑫鑫。
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