银行金融市场部介绍：主要包括三大类，固定收益，外汇和商品；我经历的银行招聘流程；银行固收交易情况及与其他机构从差异；固收后续职业发展方向
我如何进入五大行总行金融市场部
大家好，我是Z师兄，分享我的故事之前，我先介绍一下我自己：
我本硕均就读于两财一贸院校，本科计算数学，研究生金融。在校期间的实习其实并不算多，作为在实习氛围比较浓厚的财经院校来说。
从本科到研究生总共只做过三段正经的实习，一个是外资行的中后台风控，第二段是在前20券商的投行，第三段是头部券商的研究所，是暑期实习。
这实习经历相对于很多优秀同学来说，也并不算出众，但最大的好处是基本把热门的几个方向我都尝试了一遍，对我来说最大的帮助是帮助我确定了职业目标，明白了哪些岗位是真的不想干的。
让我理解了金融比较热门的这些岗位具体到底是在做些什么事情，也为我后面的秋招做好了一个比较好的铺垫，让我在秋招当中也提升了效率。
在券商研究所的行研是暑期实习，基本已经走完了最终留用的流程，已经通过了研究所所长的答辩。
最终在10月底，因为研究所架构的变动，我那个组的首席出现了调整，已经口头答应的offer，最后不幸飞走了。
比较庆幸的是，我之前从8月份开始就投了比较多的秋招，后面陆陆续续也收到了一些秋招offer。
这里我也是想提醒大家，暑期实习有利有弊，一定要权衡好，也要做好备选。
最终秋招拿到的offer情况，主要分成几类：商业银行基本是过了两家国有银行总行的金融市场部，大型股份制银行的管培和另外一家国有行的信用卡中心；券商过了两家中型券商的研究所，另外还有一些基础设施机构比如中债登，还有购买基金固收交易员的岗位。
最终我做选择了目前这个国有大行金融市场部的offer，除了银行平台大，另外也是因为觉得国内固收未来发展潜力相对比较大。
01
银行金融市场部介绍
银行的金融市场部主要从事的业务，从英文来说其实就是全面的FICC业务，主要包括三大类，固定收益，外汇和商品。
固定收益基本可以分成本外币债券，外汇主要从事包括自营外汇的即期和掉期交易，商品分成自营和对客，自营端主要从事一些贵金属、大宗商品，看方向的盈利交易，代客商品。
去年年初的中行原油宝事件，银行提供了一个平台，供个人或者一些企业客户在这个平台上买卖大宗商品，主要是贵金属，包括原油做的比较多，可能还有一些农产品等。
现在很多商业银行包括大行、股份行，一些比较大的城商行，可能在招聘的时候对于金融市场部、资产管理部、投行等这种专业性相对比较强的一些岗位，都会设置单独招聘计划。
不像以前，大家觉得进入银行都是先从管培，需要轮岗去做起，现在越来越多的银行对于这种专业部门招聘，也采取单招计划，你通过招聘之后直接进去在对应的业务部门，不用再去底下的分支行进行一两年轮岗，再回到业务部门。这也是这两年商业银行逐步更加对别人有吸引的动力。
02
我经历的银行招聘流程
我觉得银行的招聘流程，还是比较简单的，简历一轮，笔试，面试大概会有两轮，一轮专业性的面试，另一轮可能是人力的面试。
从简历来说，银行的关注点可能跟券商或者基金公司、咨询这种会有比较大的差异，更多关注可能会在你的硬背景上，即你本硕的院校，本身的证书情况，在学校的成绩以及最终成绩排名，相对会更加看重一点，而对于券商或者基金更为看重实习经历，这些在银行来说可能反而不一定是特别重要。
过了简历之后一般就是笔试，商业银行基本套路也都是大同小异，基本分成两部分。
第一部分是行测，和公务员考试差不多，可以通过准备公务员的题目来准备银行。
第二大部分是专业面试，这个可能比较杂，除了经济金融知识，还可能考察到包括可能会有银行的历史背景和业务目标啥的。
不过主要还是经济金融方面的基础知识需要提前准备，大家应该在笔试之前有针对性的突击，很多地方都能找到不少真题。
03
银行固收交易情况及与其他机构从差异
金融市场部主要从事的是人民币债券的二级交易，以及人民币衍生品的交易工作。
固收交易从类型方面可以分成三大类，一类是自营类的固收交易，第二大类是资管类的固收交易，第三大类是这几年越来越多券商招聘人员的销售交易岗。
自营类的交易目前做的比较多的可能有两大类机构，一个是商业银行，另一个是券商。
这是两大类机构最大的不同：
第1个差异，商业银行的资金规模体量会远远超过券商。
对于一家国有大行来说，债券交易账户的规模肯定是在千亿级别以上的，但是对于券商来说，哪怕是一个比较中大型的券商，它的债券交易规模资金量可能也就在200~300亿，只有最大的券商，像中信证券的整个债券表可能会到1,000亿左右，所以资金体量，银行跟券商的差别还是比较大的。
第2个差异，是对交易标的偏好程度。
对于商业银行来说，交易更多的是利率债，以及高等级的一些信用债，主要可能是3A的央企这样类型的。但是对于券商来说，他们本身资金成本相对比较高，所以很多会通过信用下沉的方式来获得更高的票息收益。
他们可能也有交易利率债，但是很多的资金可能会更多地去配置一些中低评级的诚投。一些信用资质更加下沉的，可能甚至会去配到一些中低评级的产业债。
第3个差异，对于衍生品的利用，受国内监管政策的原因，目前商业银行金融市场部主要利用的衍生品可能只有利益互换这一类，去年刚放开了国有银行的国债期货的准入，目前受制于监管，整个参与体量还是相对比较小。
但是对于券商来说，他们就会把国债期货作为一个常规。
第二大类是资管交易，主要可以分成三种机构，一个是商业银行的理财子公司，从前两年开始就陆陆续续有很多理财子公司的成立。
第2大类和第3大类比较接近，一个是券商资管，第3大类是公募基金。
资管类的业务与自营类的业务最大不同，受制于流动性的影响相对会比较大。因为整个资金的来源都是类似于代客理财，负债端的波动性会远远超过自营业务。对于资管类业务，需要关心的最重要的一点，一个当然是收益，但第2个就是如何平滑负债端。所以对于资管类的业务来说，他们更多可能是偏配置而非交易的性质去从事固收。
最后一类固收类业务，就是这两年大部分券商都会从事以及不断扩张的业务，销售交易这一块，从我的理解上来说，这个可能是债券一级的战略销售延伸出来的一个业务。
具体来说，整个券商从事债券销售交易业务的基本业务种类非常庞杂，从一级市场的债券销售到二级市场的债券撮合，如果两个交易对手不能直接达成交易，他们可能会充当中间的居间商角色，这边买进那边卖出，基本只要能给券商带来收入的销售交易，基本都会从事。
04
固收后续职业发展方向
固收，特别是二级固收交易，后续可能会存在的职业发展方向。从刚刚入行来说，根据入行不同的机构。
首先，如果刚进商业银行的证券交易员，本身可以类比于一个投资经理，一般来说管理的模式就是给一个交易员多大规模的资金，可能从最开始的几个亿到后面几十亿，甚至到后面一一百亿到200亿的资金，每年给你一个利润的目标，得利用这些资金赚到多少的钱，通过这样给予你考核。
第2类券商，刚入行也分成两类，有些券商的交易员跟商业银行差不多，也会有自己的资金，但是绝大部分刚入行的券商固收交易员，都是执行投资经理的指令，投资经理有投资的决策权，他们会下达卖和卖的指令，你得通过投资经理的指令去执行投资经理的命令。
资管类基本和券商差不多，资管类的交易员更加不会有自己的头寸，都是执行基金经理或者公募基金的命令，你所能做的就是在基金经理下的委托范围之内帮他去买这个债券，或者卖出基金经理想卖出的标的债券，是一个比较偏执行的岗位。
从发展路径上来，基本就两条，一个是专业性质的发展方向。从单纯的一个交易员往投资经理，基金经理的方向走，这个方向在商业银行可能相对会比较容易实现一点，因为商业银行的交易员本身就会有一定的管理资金规模，从事的也是类投资的岗位。
但是对于公募基金的交易员，这几年从交易员转向投资的通道目前还是有，但是未来这个发展方向会越来越狭窄，因为投资的想法跟交易的想法还是有比较大的差异的。
另一个非专业的发展方向，可能更多的是管理类。从商业银行角度来说，如果你可以适应商业银行整体的工作氛围，未来可以在商业银行一步一步向偏管理的那一方面去转，更偏管理性质的一些岗位。
对于公募基金来说，即使你没有转投资或者转公募基金经理的机会，你在未来也可以从交易类的条线去获得晋升的机会，比如交易主管是统筹整个交易业务的，也不一定非得向投资方面去转。
问答回答（Q&A）
1、第一份工作，去国有行还是股份行更合适？
答：我个人觉得第一份工作去国有行还是股份行，差别真的没有那么大。股份行整个平台相比国有行稍微小一点，但是差别不大，特别是在金融市场部，股份行的资金交易量也相对肯定比券商来说肯定还是非常大的一个体量，虽然比国有行可能会稍微低一点。
对于新人来讲，你整个获得的锻炼其实也基本差不多够了。股份行薪水相对国有行业会更高一点，可能对业绩压力相对会更高一点。
2、总行金融市场部的专业人员会问什么类型的问题？对固收知识储备的要求会不会很高？
答：我感觉金融市场部的专业方面其实也不会那么的偏专业，可能更多还是从理论上。这个也跟你简历从事的一些工作相关，因为领导一般会看，如果你简历当中没有固收类的相关实习，他一般可能会更多偏问你一些关于宏观包括一些经济基础知识，比较偏课本学术上的一些问题。
但如果你简历上面有固收的相关实习，领导可能就会问对于市场的一些看法，你认为后续的一些走势，诸如此类。
3、总行金融市场部工作前几年税后到手薪酬？
答：薪水不好说，而且每家机构都不一样，而且基本入职都要签保密协议。可以这么认为吧，商业国有银行估计你入行一两年之后，差不多全年的到手估计可能在30多不到40万出头，大概各家好像有点差异。
股份行的话可能40~50万，城商行和农商行会开得相对比较高一点，但是城商行农商行压力相对会比较大一点。
4、国有行金融市做债券交易，职业发展上未来的出路主要有哪些？
答：银行金融市场部做债券交易，未来出路可能就两条。对于绝大部分来说，因为薪酬方面的考虑，大家不会在国有银行呆特别久，出去之后一般从事资管类的行业，包括去理财公司，银行的理财子，或者去公募基金做基金经理或者投资经理。
另一条就是去券商的自营部门，因为干的事情虽然是一样，但是券商自营部门有非常好的市场化激励机制，大家去那边之后如果能完成相同的业绩，你拿到奖金跟银行是完全不一样的，所以大家主要的出路可能就是这两条。
5、相比券商，银行金融市场部的工作强度会不会稍小？更能平衡？
答：关于券商和国有行的压力，要从两个方面来看。业绩压力的确是券商会比国有商业银行高很多，如果你在券商完不成利润考核，一两年直接会走人，但是国有行不会存在这样的问题，即使完不成KPI，也不会有被裁员的风险。
但是从工作强度来说，商业银行并不会比券商低，特别是国有行。就我目前的工作时间来说，每天早上可能8:00~7:50到公司，每天晚上早的话7点多下班，晚的话八九点下班也是正常的事情。
因为在金融市场部，如果你想把这一块业务做得好的话，白天只能专心做交易。但是商业银行特别是国有行，又避免不了有很多报告要写，有很多杂事要干，所以这些事更多会堆积到你下班之后，其实整个工作强度商业银行也是不低的。
以上素材来源于2021年的第七届万人讲座 银行组
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